一、应收账款质押登记公示系统建设的重要意义

今年3月16日,第十届全国人大五次会议通过了《物权法》，其中第二百二十三条规定“应收账款[1]可以出质”，第二百二十八条规定“以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立”。与1995年颁布的《担保法》相比，《物权法》扩大了可用于担保的财产范围，明确了在应收账款上可以设立质权，用于担保融资，具有十分重要的意义。一是有利于解决中小企业融资难的问题。我国《担保法》未将应收账款明确列入质押物范围，企业不能用应收账款作担保向银行融资，银行即使接受了应收账款作担保，其权利也缺乏充分的法律保障。允许应收账款出质，扩大了企业可以担保的财产范围，以应收账款付款人较高的信用弥补出质人自身信用的不足，对于改善中小企业融资状况具有深远的现实意义。二是有利于推动金融创新。发展动产担保有利于提高金融服务的水平，当前，中国金融发展急需加大金融创新力度、提高金融服务水平，为更多的企业和个人提供融资服务。而动产担保制度的完善为金融发展提供了法律上的保障。三是有利于改善融资担保的结构。在中国现行担保法框架下，企业融资担保高度依赖于不动产担保，其结果已经在一定程度上影响了经济的协调发展。发展应收账款质押融资，可以缓解不动产担保贷款集中产生的影响，促进经济协调发展。四是符合国际通行做法，有利于提高我国商业银行的竞争力。

二、建设有中国特色的应收账款质押登记公示系统

应收账款质押登记制度中的一个核心是登记机构。按照《物权法》第二百二十八条“以应收账款出质的，……，质权自信贷征信机构办理登记时设立”的规定，人民银行征信中心是应收账款质押登记的法定机构。为履行应收账款质押登记职责，保障应收账款融资业务的顺利开展，人民银行在现行法律框架内，借鉴现代动产担保登记的最佳实践经验，设计并建成了应收账款质押登记公示系统，该系统可以通过访问人民银行征信中心门户网站[2]进入。

与国内现行的动产担保登记相比，应收账款质押登记的特点可以概括为以下六点：一是登记产生对抗第三人的效力，以应收账款出质并在该系统登记了的，比出质在前但未在该系统登记的，享受优先质权；二是按时间优先原则，确定登记获得质权的优先顺位，如果在同一应收账款上设置了多个质权的，谁的登记时间在前，谁的质权就在先；三是登记信息由登记当事人录入，登记当事人对登记内容的真实性，包括该笔质权是否真实存在，登记内容是否正确等负责；四是除在登记公示系统规定的登记内容外，登记双方还可自行商定是否登记更详细的信息，既保护双方的商业秘密，又能有效公示双方的权益；五是登记薄是基于互联网的全国统一的数据库，登记过程简捷，由当事人自主进行，只要登记要素齐备、提供信息的格式符合登记机构要求，就可以完成登记；六是查询方便，社会公众可以通过互联网查询质押登记信息。

这种电子化的担保物权登记系统的建设，国内尚无先例。在设计上，人民银行充分借鉴了美国、加拿大、新西兰等国家现代动产担保制度，并充分考虑了中国国情。比如，在制度设计上，现阶段我们要求系统的常用户到征信分中心进行身份资料的审查。这是与国外不同的地方，目的是在一定程度上防范虚假登记。